Comisiones
El Real Decreto diferencia las comisiones de gestión según tres tipos de fondos de pensiones. Se aplica un máximo del 0,85 por 100 para fondos de renta fija, lo que supone una disminución de 65 puntos básicos frente al límite actual; un tope del 1,30 por 100 para fondos mixtos, 20 puntos básicos menos; y del 1,50 por 100 para fondos de renta variable (el mismo límite que ahora). Con los nuevos porcentajes, la comisión media calculada según la distribución del patrimonio entre los diferentes tipos de fondos baja del 1,50 por 100 al 1,25 por 100. A su vez, se reduce la comisión máxima de depósito del 0,25 por 100 al 0,20 por 100. Esta bajada de comisiones máximas se suma a la ya realizada en 2014, que supuso entonces una caída del 30 por 100. La reducción de los costes de gestión y depósito tendrá un efecto positivo en la rentabilidad neta que obtienen los partícipes por sus ahorros, especialmente en los fondos de pensiones de renta fija, que se han visto afectados por los bajos tipos de interés.
Liquidez
La nueva norma regula la liquidez de los fondos y planes de pensiones. Así, se podrá disponer, sin limitaciones, de las aportaciones con una antigüedad de al menos diez años a partir del 1 de enero de 2025, lo que supondrá un estímulo para los ahorradores, en especial, para los más jóvenes. De esta forma, todas las aportaciones realizadas con anterioridad a 2015 se podrán hacer liquidas a partir de 2025 y las realizadas con posterioridad deberán dejar transcurrir los diez años correspondientes.
Vinculación con otras normas
Adicionalmente, se actualiza la regulación de las inversiones de los fondos de pensiones con el objeto de poner al día las referencias que el Reglamento de planes y fondos de pensiones hace a otra normativa financiera nacional y comunitaria en vigor. Así, se incorporan las referencias necesarias a la Ley del 12 de noviembre, por la que se regulan las entidades de capital-riesgo, otras entidades de inversión colectiva de tipo cerrado y las sociedades gestoras de entidades de inversión colectiva de tipo cerrado.Igualmente, se incluyen expresamente como activos aptos para los fondos de pensiones las participaciones en los Fondos de Capital Riesgo Europeos y los Fondos de Emprendimiento Social Europeo.
El Real Decreto entra en vigor al día siguiente al de su publicación en el Boletín Oficial del Estado, excepto la aplicación de los nuevos límites de las comisiones de gestión y depósito, que lo hará a los dos meses desde la fecha de su publicación en el BOE.
Criticas de sindicatos y consumidores
Los sindicatos CCOO y UGT han lamentado la decisión del Gobierno de permitir el rescate de los fondos de pensiones a los diez años porque "desvirtúa" el objetivo de estos ahorros y critican que favorezca los planes privados en vez de solucionar los problemas del sistema público de pensiones.
En un comunicado, CCOO asegura que la modificación aprobada hoy "desnaturaliza" la justificación del incentivo fiscal a los planes de pensiones, un incentivo destinado a favorecer capitales por jubilación o supervivencia, y equipara los planes de pensiones con depósitos financieros y seguros a medio plazo.
El reglamento aprobado por el Consejo de Ministros permitirá a los que invierten sus ahorros en planes de pensiones privados rescatar el dinero a los diez años, a partir de 2025, además de rebajar las comisiones de gestión de dichos productos.
Desde el sindicato insisten en que no era necesaria esta modificación puesto que ya había supuestos excepcionales de liquidez para situaciones de necesidad por desempleo de larga duración y enfermedad grave.
Advierten además de que esta medida "parece" promover el ahorro privado como alternativa a las pensiones públicas y recuerdan que la prioridad debe ser garantizar el sistema público de pensiones "reforzando su estructura de ingresos vía cotizaciones y aportaciones adicionales".
En la misma línea se ha pronunciado UGT, que denuncia que el Gobierno beneficie los planes privados mientras "castiga" las pensiones públicas, que a su juicio deberían ser la "prioridad" del Ejecutivo, al que culpa del "altísimo déficit" al que ha llevado a la Seguridad Social.
Asimismo, avisa de que la posibilidad de rescatar los fondos ahorrados a los diez años provocará que cuando la gente atraviese una crisis recurra a ellos, por lo que cuando llegue a la jubilación carezca de ese capital complementario.
Y señalan que la "precariedad laboral y los salarios de miseria" que "imperan en España" imposibilita que la mayoría de los trabajadores pueda acceder a sistemas privados de pensiones.
Los técnicos del Ministerio de Hacienda (Gestha) afean que esta medida sólo beneficie a las "personas con mayores rentas", que son las que recurren a este tipo de inversiones.
La Asociación de Usuarios de Bancos, Cajas y Seguros (Adicae) critica que el reglamento "ahonda en los problemas" que ya tienen los fondos de pensiones y pide "una verdadera Ley de fondos de pensiones privados" que establezca un control "efectivo" sobre estos productos y sus comercializadores
Preguntas y respuestas sobre las novedades en pensiones privadas
