Este website utiliza cookies propias y de terceros. Alguna de estas cookies sirven para realizar analíticas de visitas, otras para gestionar la publicidad y otras son necesarias para el correcto funcionamiento del sitio. Si continúa navegando o pulsa en aceptar, consideramos que acepta su uso. Puede obtener más información, o bien conocer cómo cambiar la configuración, en nuestra Política de cookies?
Versión Española Versión Mexicana Ibercampus English Version Version française Versione italiana

domingo, 29 de noviembre de 2020  
    en Ibercampus en  | Consejo Editorial | Quienes Somos | Ideario | Contacto | Tarifas Publicitarias | Suscribirse | RSS RSS
I+D+i
Capital humano
Economía
Cultura
Estrategias verdes
Salud
Sociedad
Deportes
Debates y firmas invitadas
Entrevistas
Educación
Becas & prácticas
Empleo y Formación
Iberoamérica
Tendencias
Empresas y RSC
Universidades
Convocatorias
Ranking Wanabis
Denuncias de los consumidores
Consumo
El Tiempo
EMPRESAS Y RSC Ampliar +  
Se acentúa el uso publicitario o reputacional de los ODS 2030 y de la RSC
Mediapro admite "pago de sobornos" en la FIFA para las regiones de Centroamérica y Caribe(CONCACAF)
Las excajas de ahorros dicen que aportaron 5.004 millones de euros en impuestos el año 2019
ABENGOA
ABERTIS
ACCIONA
ACERINOX
ACNUR
ACS
ADECCO
AMADEUS
ARCELORMITTAL
ASIFIN
BANCO POPULAR
BANCO SABADELL
BANCO SANTANDER
BANKIA
BANKINTER
BBVA
BME
CAIXABANK
DIA
EBRO
ENAGAS
ENDESA
FCC
FERROVIAL
GAMESA
GAS NATURAL
GRIFOLS
IAG (IBERIA)
IBERDROLA
INDITEX
INDRA
JAZZTEL
MAPFRE
MEDIASET
OHL
REE
REPSOL
SACYR
SOLIDARIOS
TÉCNICAS REUNIDAS
TELEFÓNICA
VISCOFAN
UNIVERSIDADES Ampliar +  
Matilde Mas y Antón Costas reciben la Gran Cruz al Mérito en el Servicio de la Economía 2020
Mayoral gana la primera vuelta para seguir de rector en Unizar y disputará la segunda a Ana Elduque
Este martes, tele-elecciones a rector en Unizar: 4 candidaturas agrandan las polémicas de forma
 Universidades




















ENTREVISTAS Ampliar +  
´Autor de Así empieza todo: la guerra oculta del S.XXI´: "Biden no elimina los problemas de Europa"
"Muchas de familias en pobreza energética sufren un acoso de las grandes empresas que debe terminar"
En 2020 se han consumado 3 rupturas:política, institucional y cotidianeidad ante COVID (Jáuregui)
EMPLEO Y FORMACIÓN Ampliar +  
Plan A: 38 estrategias y 383 propuestas para que España sea líder en innovación y sostenibilidad
Reelegida Ana Gómez, primera mujer en presidir la mayoritaria Asociación Nacional de Laboralistas
La Seguridad Social explica su oferta de Empleo 2020 de 323 plazas por grupos profesionales
IBEROAMÉRICA Ampliar +  
XXVII Conferencia Iberoamericana de Ministros/as de Educación
CEPAL pide a los Estados garantizar el acceso a agua,electricidad y alimentos a los más vulnerables
Más de 130 años de cárcel al exmilitar Montano por la Matanza de Estado de jesuitas en El Salvador
TENDENCIAS Ampliar +  
Accidente del autobús sin conductor que estrenaba la UAM
El consejo editorial de Ibercampus pide aprovechar la crisis para lograr una enseñanza del sigloXXI
Los economistas urgen afrontar el envejecimiento más allá de la reforma del sistema de pensiones


INCLUSIÓN FINANCIERA
Ya en vigor la directiva MiFID contra conflictos de interés

Los asesores financieros colegiados solo tuvieron dos reclamaciones en 2018:casi todas van a bancos

Izda-dcha:María Eugenia Cadenas (CNMV), David Gassó (EAF), y Albert Ricart (EAF y colaborador del Estudio).

El año en que entró en vigor en España el endurecimiento de las normas contra el conflicto de interés en la información financiera (2018), los economistas asesores colegiados solo tuvieron dos reclamaciones. La gran mayoría van a banca y extranjeros.CNMV elevó su vigilancia sobre las entidades de servicios de inversión, pero siguen operando multitud sin autorización. Las empresas de Economistas Asesores Financieros (EAF) inscritas hasta hoy son 114 personas jurídicas y sólo 29 personas físicas.
Redacción 17 de diciembre de 2019 Enviar a un amigo
Comparte esta noticia en LinkedInComparte esta noticia en FacebookComparte esta noticia en TwitterEnviar a MeneaméAñadir a del.icio.usAñadir a YahooRSS


 Noticias relacionadas
 Auditores y contables de "pymes" de toda Europa acusan presiones, pero un 68 % dice rechazarlas
 Las acusaciones por conflictos de interés que rodean a la CNMV
 Crece el conflicto de interés en las ayudas a médicos por parte de farmacéuticas
 Las cotizadas europeas pierden el 12% de sus analistas (17% las grandes) por la transparencia Mifid
En el informe presentado Empresas de Asesoramiento Financiero en España 2019” presentado por los economistas colegiados se indica que la novedad más relevante para los asesores financieros de la última directiva europea de mercados de instrumentos financieros (MiFID II) es que las empresas de servicios de inversión (ESI) deberán explicar a sus clientes de manera clara y concisa si el asesoramiento en materia de inversión es
independiente o no y por qué
(a fín de evitar conflictos de interés). La norma entró en vigor en España por el Real Decreto-ley 14/2018, de 28 de septiembre por el que se modifica el texto refundido de la Ley del Mercado de Valores. Entre los requisitos para ese servicio independiente figuran el no aceptar ni retener honorarios, comisiones u otros beneficios monetarios o no monetarios abonados o 
proporcionados por un tercero o por una persona que actúe por cuenta de un tercero en relación con la prestación del servicio a los clientes (...) e informar a los clientes de los honorarios, comisiones o beneficios monetarios que se le hayan transferidos.
 Y a juzgar por las estadísticas de reclamaciones presentadas parece que la clientela es consciente de que la banca no presta servicios independientes, según fuentes del consejo editorial de Ibercampus.es.

El informe fue presentado en la sede del Consejo General de Economistas (CGE) el Estudio “Empresas de Asesoramiento Financiero en España 2019, con los principales indicadores sobre la actividad y evolución del sector. David Gassó, presidente de Economistas Asesores Financieros –órgano especializado del Consejo General de Economistas de España en materia de asesoramiento financiero–, y Albert Ricart, colaborador de este estudio, expusieron los datos recogidos en el informe en cuanto a patrimonio asesorado, tipo de cliente, y empleo del sector, entre otros. Los aspectos más destacados del mismo durante el acto fueron:

    El patrimonio asesorado por las EAF se ha incrementado en 2018 un 2,82%, pasando de 30.790 mill/€ en 2017 a 31.658 mill/€ en el pasado año. La facturación por asesoramiento se ha mantenido estable. Disminuyen los ingresos provenientes de entidades de crédito, en especial las retrocesiones, de modo significativo.

-        En el caso del cliente minorista, el patrimonio medio asesorado en 2018 fue un 19,14 % más que en 2017.

-        De las EAF inscritas en la CNMV, a 30 de noviembre de 2019, 114 son personas jurídicas y solo 29 personas físicas.

-        La EAF persona jurídica media en España en 2018 es una empresa que factura 375.295,90 €, con unos beneficios medios de 30.588,42 €, que invierte 180.306.50 € de fondos propios y da empleo a 3,21 profesionales de media.

-        Las cuatro primeras Empresas de Asesoramiento Financiero en España representan sobre el total del sector el 38,68% del volumen de facturación, el 81,30% de los beneficios y el 29,68% del empleo.

-        Existe un elevado grado de concentración en Madrid donde se agrupan más de la mitad de las EAFs (52%). 

En su exposición, David Gassó ha remarcado que “a la vista de los datos, el número de empresas de asesoramiento financiero dadas de alta, que hasta 2017 seguía una tendencia creciente, tiene en 2018 un punto de inflexión pasando de 171 a 158, lo que supone un ligero decrecimiento de casi un 8%”. Para Gassó, “la inviabilidad empresarial de algunos proyectos en el entorno regulatorio más exigente, la fusión o adquisición de empresas del mismo sector, la reconversión en otro tipo de ESI para poder prestar más servicios y el parón de nuevas autorizaciones por la incertidumbre asociada al proceso tardío de transposición que ha sucedido en España, pueden ser algunos de los motivos del giro en la tendencia creciente que han experimentado las Empresas de Asesoramiento Financiero en el pasado año”.
 
No obstante, pese a esta ralentización en las altas de nuevas entidades, según pone de manifiesto el estudio, en cuanto al patrimonio asesorado por las EAFs, este se incrementa en 2018 un 2,82% respecto de 2017, debido fundamentalmente a que el patrimonio asesorado procedente de clientes minoristas se incrementó en 2018 un 13,03%, lo que compensa la disminución del 1,46% del patrimonio procedente de clientes no minoristas. En este aspecto, el mercado de clientes minoristas es el que arroja mejores cifras. Así, durante 2018, el patrimonio medio por EAF procedente de clientes minoristas aumenta en 22,33% frente al incremento del 6,64% del patrimonio vía clientes no minoristas. Asimismo, el patrimonio medio asesorado por cliente aumenta un 19,14% en el caso de los clientes minoristas y disminuye un 15,11% el relativo a clientes no minoristas.
 
Según Albert Ricart, “la EAF persona jurídica media en España en 2018 es una empresa que factura 375.295,90 €, con unos beneficios medios de 30.588,42 €, que invierte 180.306.50 € de fondos propios y da empleo a 3,21 profesionales de media”. En relación a las principales ratios de las EAF personas jurídicas –114 frente a 29 EAF personas físicas–, Albert Ricart ha afirmado que “en el periodo 2017-2018 se observa una evolución negativa respecto a facturación (-11,53%), beneficios (-8,69%) y número de empleados (-2,19%), aunque se produce un incremento en los fondos propios de un 1,64%”. No obstante, “las cuatro primeras Empresas de Asesoramiento Financiero en España, que representan el 2,5% del total, concentran el 38,68% de la facturación, el 81,30% de los beneficios y el 29,68% del empleo del sector”. 
 
Otras conclusiones que pueden extraerse del Estudio son:
 
  • La aprobación de poder contratar agentes, aunque solo sea para promocionar los servicios, abre la vía a mayor flexibilidad de costes que facilite el crecimiento orgánico.
 
  • La disminución de las retrocesiones percibidas como fuente de ingresos apuntan hacia un enfoque más centrado en el servicio al cliente que a compartir ingresos de comercialización de productos por las recomendaciones emitidas, lo que abre la puerta a mejorar la diferenciación de la EAF del resto de Empresas de Servicios de Inversión que sí comercializan productos, entre ellas las Agencias y Sociedades de Valores y las Gestoras de IICs, además de las entidades bancarias.
 
  • Las EAF en sus 10 años de vida apenas han tenido reclamaciones de clientes. En concreto, en 2018 han tenido únicamente dos reclamaciones y en 2017 ninguna. Los bancos son las entidades que más reclamaciones tienen (por encima del 80%). Todas las ESIS suman el 6,6% de las reclamaciones en 2018, correspondiendo a los economistas colegiados de la EAF solo el 0,2% (2 reclamaciones), según el detalle del cuadro y gráfico que siguen.

 
  • Aunque la CNMV ha incrementado la vigilancia sobre las entidades que prestan servicios de inversión sin tener la autorización para ello, sigue habiendo multitud de figuras que ejercen el asesoramiento financiero sin la necesidad de autorización administrativa ni de soportar los costes vinculados a las exigencias de cumplimiento normativo. En muchos casos, cabe decir que lo hacen de forma legal, al amparo de las excepciones normativas que la propia ley admite, curiosamente. Sería deseable para el sector que en todos aquellos otros casos, fuera de la ley, se aplicara con rotundidad la normativa vigente en materia de sanciones. 
 
Revista EAFInforma nº 22
 
Por otro lado, durante el acto se ha presentado el número 22 de la revista EAFInforma que edita Economistas Asesores Financieros del Consejo General de Economistas y que en esta ocasión se centra en las finanzas conductuales, aspecto determinante a la hora de invertir. En la presentación han participado varios de los autores de los artículos incluidos en la revista, entre ellos, María Eugenia Cadenas, coordinadora de educación financiera del departamento de Estrategia y Relaciones Institucionales de la CNMV; Ana Fernández, socia fundadora de AFS Finance Advisors, EAF, S.L.; Álvaro Senés, subdirector de Asesoría Jurídica de Andbank España, S.A.U; José Antonio Vicente, director general de Universal Business Systems, y Sandra Fanegas, del departamento de desarrollo de Negocio de Gesconsult. Durante la presentación se ha puesto de manifiesto que en cada una de las fases del proceso de inversión –selección del producto, contratación y seguimiento del mismo– se dan distintos sesgos que es importante que el inversor conozca para poder mitigarlos, tal y como describe también la guía editada por la CNMV, Psicología para inversores, en la que han colaborado varios de los autores de la revista EAFInforma. 
 
El Consejo General de Economistas coordina y representa en los ámbitos nacional e internacional a todos los Colegios de Economistas y de Titulares Mercantiles de España, y ordena y defiende el ejercicio profesional de sus colegiados. En la actualidad hay 55.000 colegiados entre los 47 Colegios existentes.
 
Economistas Asesores Financieros (EAF): El Consejo General de Economistas creó EAF en 2008, para coordinar la actividad de los economistas en el ámbito del ejercicio profesional del Asesoramiento Financiero en materia de inversión tras la transposición de la Directiva MiFID a la normativa española.

En la actualidad, EAF-CGE es la entidad más representativa del sector y está integrado por 118 EAFI, lo que supone cerca del 83% de las 143 Empresas de Asesoramiento Financiero inscritas en la CNMV.
 

Otros asuntos de Inclusión financiera
Más asuntos de Inclusión financiera
La Audiencia Provincial de Madrid vuelve a condenar a Wizink por usura en una tarjeta revolving
Listas positivas
Debate sobre el sandbox o banco de pruebas regulatorio tech que se aprobará en próximas semanas
Europa lanza sus índices de referencia para finanzas sostenibles armonizados en el Acuerdo de París
Salen del proyecto Libra de criptomoneda Visa, MasterCard, Paypal, eBay, Stripe y Mercado Pago
Primer Torneo Nacional de Debate Económico entre alumnos españoles Bachillerato
Gran eco académico: La busca de beneficio en criptomonedas prima sobre ética y educación financiera
"Conectados a la digitalización", lema del 5º Día de la Educación Financiera a celebrar el 7-O
Desvelan datos personales de 90.000 clientes de MasterCard en Alemania
Libra y Calibra, trampolín para que los gigantes digitales se adueñen de los servicios financieros
Leyes financieras
La banca española anuncia que aplicará seis Principios de Banca Responsable
Persiste la brecha de inclusión financiera entre países, según el Banco Mundial
Sánchez: la ciencia "es crucial" para el desarrollo tecnológico de España
Las cotizadas europeas pierden el 12% de sus analistas (17% las grandes) por la transparencia Mifid
Google, Facebook y Amazon empiezan en 2019 a competir en pagos con la banca europea entre críticas
Visa lanzará una plataforma de pago basada en la red blockchain de IBM
Las finanzas deben usarse para poner a la economía europea en el camino de la sostenibilidad
El uso de efectivo genera mayor corrupción, según la banca peruana
Uno de cada diez españoles tiene criptomonedas, según ING

Suscríbete gratis a nuestro boletín
LIBROS
Lanzan en España la tesis de que el trabajo está matando a la gente y a pocos les importa
Tres Cantos y la Universidad Popular, un siglo después de extenderse por España estas instituciones
"Estamos ante una encrucijada vital: una sociedad del descarte o del cuidado"
¡Jugad, jugad, malditos! La epidemia del juego en España: ludópatas y capos del azar
Extendida la salud en la ciudadanía democrática hasta lograr erradicar un virus: el de la viruela
Renacimiento y revoluciones plagadas de infecciones y soluciones: hacia un mundo más saludable
TESIS Y TESINAS
La lucha contra la pandemia, menos eficaz por la polarización política y social
Un documento prueba que Junta de Andalucía desvía 11 millones del COVID para salvar Canal Sur
Equilibrio y control postural en la niñez autista, claves para mejorar su integración sensorial
China tiende a elevar su influencia al sur de Panamá y EEUU al norte, geográfica y funcionalmente
Banco de España urge reforzar educación y formación de habilidades con el Fondo de Reconstrucción
Gana fuerza la idea de que los anticuerpos del COVID no garantizan inmunidad ante la reinfección
1 Infiltrados (The Departed)
2 En tiempos de covid: el cuidado necesario y la hermandad afectuosa
3 No podemos hacer que el agotamiento nos ponga en pausa
4 La US reelige rector a Castro y UPO vota hoy, pese a suspender clases físicas los campus andaluces
5 Este martes, tele-elecciones a rector en Unizar: 4 candidaturas agrandan las polémicas de forma
6 Educación y Economía presentan Presupuestos 2021 en tono triunfalista y sin marcos de referencia
7 Mayoral gana la primera vuelta para seguir de rector en Unizar y disputará la segunda a Ana Elduque
8 Se acentúa el uso publicitario o reputacional de los ODS 2030 y de la RSC
9 La reforma del PDI de Castells: hacia más diferencias salariales y discrecionalidad por autonomías
10 Tres Cantos y la Universidad Popular, un siglo después de extenderse por España estas instituciones
RANKING WANABIS Ampliar +  
"La evolución del e-learning: de "sólo ante el peligro" al aprendizaje interactivo"
"Los profesionales con formación online están mejor preparados para la economía global"
El big data, la robótica y el Mobile Learning, principales tendencias del e-learning
DEBATES Y FIRMAS Ampliar +  
La reforma del PDI de Castells: hacia más diferencias salariales y discrecionalidad por autonomías
Falta un Goya que pinte esta pandemia
¿Sale barato para los catalanes el proceso independentista de Cataluña?
Aviso Legal | Política de Privacidad | Consejo Editorial | Quienes Somos | Ideario | Contacto | Tarifas Publicitarias | RSS RSS